México tiene uno de los mercados de seguros más consolidados de América Latina, pero también uno de los menos inclusivos. Con apenas 21% de la población adulta asegurada, el país se encuentra ante una oportunidad de mercado extraordinaria que, paradójicamente, ha sido una de las más difíciles de capitalizar en el sistema financiero nacional.
La Gran Brecha: 79% de Mexicanos Sin Seguro
Los números son contundentes. Según datos de 2021, los seguros representan el segundo producto financiero con menor penetración en México, superando únicamente al ahorro para el retiro. Esta baja adopción no es casualidad: responde a barreras estructurales que van más allá de la simple falta de interés del consumidor.
Las principales razones por las que los mexicanos no contratan seguros revelan un problema multidimensional. El 31.2% argumenta falta de dinero o ingresos variables, mientras que entre 15.8% y 16.2% considera que son demasiado caros. Pero hay un factor menos evidente y igualmente importante: el desconocimiento sobre qué son, cómo funcionan y dónde conseguirlos.
"La complejidad inherente del seguro presenta grandes retos para su expansión", reconoce el análisis sectorial. Efectivamente, pedirle a alguien que pague por un riesgo que espera no utilizar requiere un nivel de educación financiera y confianza institucional que aún no hemos construido completamente.
Un Mercado Concentrado con Gigantes en Crecimiento
A pesar de que 112 aseguradoras operan en el país, la realidad es que 16 de ellas concentran el 80% del mercado. Esta concentración, lejos de indicar estancamiento, refleja la fortaleza de los líderes sectoriales.
Quálitas, el gigante de seguros automotrices, ejemplifica esta dinámica. En 2023 reportó primas emitidas por 53,726 millones de pesos, un crecimiento del 27.8%, y cerró el año con una participación récord del 32.8% en su segmento. Su estrategia es reveladora: acaba de lanzar QSalud, una subsidiaria enfocada en el déficit de penetración de seguros de salud, apuntando al 92% de mexicanos sin seguro privado de gastos médicos.
Por su parte, Seguros Monterrey New York Life se posicionó como la quinta aseguradora en vida y gastos médicos, con un crecimiento del 11% en 2024 y primas por 42,980 millones de pesos. Su índice de solvencia de 3.48 demuestra la solidez financiera que caracteriza a los líderes del sector.
Los Retos Que Definen el Futuro
Presiones Operativas
La industria automotriz enfrenta presiones constantes: inflación en autopartes, mayor frecuencia y severidad de accidentes, y cambios en las tendencias de robo. En gastos médicos, la siniestralidad neta se incrementó en 2024, reflejando una realidad de costos crecientes en el sistema de salud.
Riesgo Catastrófico: La Cuenta Pendiente
México es altamente vulnerable al cambio climático. Las pérdidas por desastres naturales alcanzaron 31,862 millones de pesos en 2020, con 83.4% atribuible a fenómenos hidrometeorológicos. La desaparición del FONDEN en 2021 agravó esta situación, dejando un vacío en el financiamiento público que los mecanismos actuales no pueden llenar completamente.
Barreras Regulatorias
Aunque existe normatividad para productos dirigidos a segmentos desatendidos, la industria percibe altos costos de entrada y exigencias excesivas de reservas. Los requerimientos de identificación en pólizas de bajo costo pueden encarecer productos que, por definición, buscan ser accesibles.
La Oportunidad de Oro
Los canales de distribución tradicionales, basados en agentes físicos, implican costos elevados por comisiones que dificultan llegar a segmentos desatendidos. Sin embargo, la transformación digital y los nuevos modelos de negocio abren posibilidades inéditas.
Las brechas de exclusión son claras: la población rural tiene 5 puntos porcentuales menos de penetración, y las mujeres 7 puntos menos. Estos no son solo datos estadísticos; representan millones de mexicanos que necesitan protección y constituyen un mercado potencial enorme.
El Momento de la Inclusión
El mercado mexicano de seguros está en una encrucijada histórica. La solidez financiera del sector, combinada con la baja penetración, crea condiciones únicas para una expansión sin precedentes. Pero esta expansión requerirá innovación en productos, canales y modelos regulatorios.
Las aseguradoras que logren desarrollar productos verdaderamente inclusivos, aprovechando la tecnología para reducir costos de distribución y simplificar procesos, no solo contribuirán al desarrollo social del país, sino que accederán a un mercado de proporciones extraordinarias.
En un país donde 8 de cada 10 adultos no tienen seguro, el futuro no pertenece necesariamente a quien domine el 20% actual, sino a quien conquiste el 80% restante. La pregunta no es si esto sucederá, sino quién lo hará primero.
